Gubor, ein renommierter Schokoladenhersteller mit einer langen Geschichte, beschließt zum ersten Mal in seiner Firmengeschichte die Ausgabe einer Unternehmensanleihe. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein Zielvolumen von 60 Mio. Euro. Die Verzinsung bewegt sich in einer Spanne von 7,50% bis 8,50% p.a. Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro sowohl direkt über Gubor als auch über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission strebt Gubor an, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und seine Position langfristig zu sichern.
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Gubor plant langfristige Positionssicherung mit Anleihe
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Begebung der Unternehmensanleihe ist für Gubor eine strategisch wichtige Maßnahme, wie Claus Cersovsky, der geschäftsführende Gesellschafter, betont. Das Unternehmen ist in der Vergangenheit kontinuierlich gewachsen und hat sein Sortiment gezielt erweitert, um von Skaleneffekten zu profitieren. Heute zählt Gubor zu den führenden Schokoladenherstellern in Familienbesitz und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Durch die Emission der Anleihe soll die Marktpräsenz von Gubor weiter gestärkt und die langfristige Position des Unternehmens gesichert werden. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine unterstützende Rolle.
Als Teil ihrer strategischen Pläne zur Stärkung der finanziellen Struktur plant die Gubor Gruppe, ihre Abhängigkeit von Bankfinanzierungen zu reduzieren und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG vollständig zu übernehmen. Diese Schritte sollen dazu beitragen, die finanzielle Unabhängigkeit des Unternehmens zu erhöhen und seine Wettbewerbsfähigkeit im Markt für Saison-Schokolade weiter zu stärken.
Der Schritt an den Kapitalmarkt ist für die Gubor Gruppe ein bedeutender Meilenstein in ihrer strategischen Entwicklung. Mit den Erlösen aus der Anleihe soll eine bestehende Bankfinanzierung reduziert werden, während die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel abgedeckt wird. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung soll weiterhin über Banken abgewickelt werden. Angesichts der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 strebt Gubor mit den Emissionserlösen auch eine vollständige Übernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG an. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Liquiditätssignal für alle potenziellen Investoren.
Gubor Gruppe: Süßwarenhersteller mit vielfältigem Produktportfolio
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein führender Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine breite Palette an Produkten an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als verlässlicher Partner des nationalen und internationalen Handels etabliert, insbesondere durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in mehr als 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – führender Akteur im Markt für Saisonschokolade und Eigenmarken-Hohlkörperschokolade
Gubor nimmt eine herausragende Position auf dem Markt für Saisonschokolade ein und ist ein unangefochtener Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen zeichnet sich durch seine qualitativ hochwertigen Produkte, zuverlässige Lieferungen, Fokussierung auf das Saisongeschäft und kontinuierliche Produktinnovation aus. Mit der Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren in der Branche.
Gubor: Nachhaltigkeit als grundlegender Bestandteil des Geschäftsmodells
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe hat Nachhaltigkeit zu einem zentralen Anliegen gemacht. Als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao setzt sich das Unternehmen intensiv für eine nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion ein. Gubor bezieht seine Rohstoffe von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet vor allem zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Darüber hinaus investiert das Unternehmen in innovative Verpackungslösungen, um Verpackungsmaterialien und Abfall zu reduzieren. Gubor ist stolz auf seine umfangreiche Sammlung von Zertifikaten und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Gubor Gruppe verzeichnet starkes Umsatzwachstum und positives Finanzergebnis
Die Gubor Gruppe hat in den letzten Jahren ein kontinuierliches Umsatzwachstum verzeichnet. Im Geschäftsjahr 23/24 wurden Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro erzielt, trotz der Herausforderungen auf den Beschaffungsmärkten. Das bereinigte EBITDA belief sich auf ca. 22,3 Mio. Euro und zeigt die finanzielle Stärke des Unternehmens. Der operative Cash-Flow wurde in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert, was auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung und eine solide Finanzstrategie hinweist.
Eigenkapitalquote bei Gubor Gruppe soll steigen
Mit einer Eigenkapitalquote von ca. 16% hat die Gubor Gruppe eine solide finanzielle Basis. Das Unternehmen plant, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu erhöhen, um seine finanzielle Stabilität und Flexibilität zu verbessern. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine Schulden effektiv verwaltet und über ausreichende Cashflows verfügt, um seine Verpflichtungen zu erfüllen.
Anleihe: jährliche Zinszahlungen aus laufendem Cash-Flow finanziert
Die Zinszahlungen für die Anleihe werden halbjährlich aus dem laufenden Cashflow des Unternehmens bestritten. Um die finanzielle Stabilität in den ersten drei Jahren der Anleihe sicherzustellen, haben die Gesellschafter beschlossen, in diesem Zeitraum keine Dividenden auszuzahlen.
Gubor Gruppe setzt auf Wachstum durch Saisongeschäft und Innovationen
Um ihre führende Position als Hersteller von Private Label Saison-Schokoladenprodukten weiter auszubauen, plant die Gubor Gruppe, ihre starke Belegschaft und ihr erfahrenes Führungs-Team einzusetzen. Zusätzlich zum Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio genutzt werden, um ihre Marktpräsenz im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu steigern.
